Aujourd’hui nous partagerons avec vous des pistes de réflexion pour adapter vos investissements en période d’inflation. Notamment, nous aimerions aller plus loin pour vous parler des différences entre l’inflation européenne et l’inflation américaine. En plus de cela, vous découvrirez les raisons pour lesquelles il est plus important d’investir aux USA plutôt qu’en Union européenne.
Investir aux USA ou Europe : l’Europe paraît mieux au début
Dans un article de presse publié en février 2022, un journaliste prévoit dans ces écrits que le taux d’inflation américaine serait à la hauteur de celui de de la zone euro. Cette prévision paraît être réelle. Car il y a quelques mois, la croissance de l’inflation aux États-Unis était à 7 % et à 6,2 % en Europe. De plus, dans les dits du journaliste, il mentionnait que les mesures de stimulation européennes sont plus adaptées que celles des États-Unis. Car selon lui, la Réserve fédérale : banque centrale américaine (Fed) avait beaucoup fait usage de la planche à billets.
Bien sûr, il faut dire que ce point de vue est aussi vérifié parce que les résultats sont étonnants : soit 4000 milliards en début 2020 contre 9000 milliards de dollars actuellement. En fait, la Fed a multiplié par deux le volume de la masse monétaire du dollar. Ceci a sans doute permis de préparer le terrain à la présente inflation. Elle a émis en 2 ans seulement une masse monétaire en dollars aussi importante que dans toute son histoire. Or, les plans de relance européens sont estimés 3 000 milliards d’euros seulement. Par conséquent, ceci aurait préservé l’UE d’une inflation aussi forte qu’aux États-Unis. Mais tout ceci passait avant la guerre en Ukraine. Car ce sont les sanctions contre la Russie qui ont entraîné le déclin du continent européen.
L’UE plonge davantage à cause de sa dépendance énergétique
Par surprise, l’inflation européenne a surpassé celle des États-Unis en mai 2022. Soit un pourcentage de 8,8 % en Europe contre un pourcentage de 8,6 % aux États-Unis. Par conséquent, ces résultats constituent pour l’économie de l’Union européenne une grande faiblesse. Contrairement aux États-Unis, qui sont totalement autosuffisants en pétrole et en gaz, l’Europe est toujours très dépendante de la Russie. Il importe près de 48% de gaz russe et 25% du pétrole du pays.
Conséquence
L’inflation européenne a explosé et la situation est peu probable de s’améliorer aussi tôt. Elle a progressé grâce aux prix de l’énergie. Car quand bien même la guerre en Ukraine serait à terme, les sanctions seraient toujours maintenues. Par conséquent, cela suggère que les prix continueront toujours de grimper à la hausse. Or la flambée des prix de l’énergie a un impact négatif sur l’inflation dans la zone euro. Elle entraîne l’augmentation du décalage des coûts entre les États-Unis et l’UE.
Lorsque les prix de l’énergie montent durablement, ils augmentent aussi pour tous les deux continents. Néanmoins, les Américains disposent de réserves suffisantes d’hydrocarbures. Alors de leur côté, la facture augmentera mais l’argent ne sortira pas du pays. Il enrichira les compagnies pétrolières et gazières américaines. Par contre, du côté de l’UE, qui importe ses combustibles fossiles, l’argent sortira des frontières européennes. A la base, ce sont les États-Unis qui vendent leur gaz naturel au prix le plus cher aux européens pour faire d’énormes revenus.
L’UE s’appauvrit tandis que les États-Unis se stabilisent, voire s’enrichissent
Bien sûr, vous ne devez pas vous laisser emporter par les actions de Poutine pour investir sans contrôle. Mais il est important de prendre conscience de la situation avant de choisir où investir votre argent. En effet, l’Europe est confrontée à un danger économique encore plus puissant grâce à cette inflation aussi bien tendue. Par conséquent, investir aux USA est plus adapté que d’investir en Europe.
La BCE face à l’inflation
L’inflation restera présente en Europe pendant longtemps, surtout avec l’augmentation des prix de l’énergie. La conséquence de ce phénomène est que non seulement il augmentera la facture des importations américaines. Mais il accroîtra aussi le volume de la dette des Etats européens qui sont déjà surendettés. En conclusion, l’inflation constitue une menace pour la stabilité de la zone euro.
Voici pourquoi :
On retrouve d’un côté l’Italie, étouffée par un endettement public de 153% du PIB, et dont la faillite marquerait le point de départ de la fin de la zone euro. D’autre part, nous avons l’Allemagne, dont le niveau de la dette en 2022 est estimé à 70% du PIB. En effet, comme prêter de l’argent à l’Italie devient de plus en plus risqué, le taux d’intérêt des prêts italiens grimpe plus rapidement que celui de l’Allemagne. Il s’agit d’un circuit fermé, puisque l’Italie paie davantage que l’Allemagne pour se retrouver enfin surendettée. Alors, afin de préserver l’Italie de la banqueroute, nous pensons que l’intervention de la BCE sera une meilleure option. Mais l’inflation rendra encore l’intervention très complexe.
Possibilité
Soit la Banque centrale européenne choisit d’acheter des bons italiens pour soutenir sa dette, mais au risque d’augmenter l’inflation et donc de briser l’euro.
Ou bien elle décide de remonter les taux d’intérêt dans la zone euro pour freiner l’inflation. Toutefois, cela entraînera une hausse des taux d’emprunt et conduira des pays à l’instar de l’Italie vers la banqueroute.
Maintenant, vous devinez la raison pour laquelle il convient d’être très pessimiste au sujet de la situation économique européenne à court et à moyen terme. Ceci explique également pourquoi investir aux USA est plus avantageux.
Investir USA est plus avantageux
La situation de l’inflation n’est pas toujours rose en Europe, mais le continent est à la pointe de la transformation énergétique et jouera sûrement un rôle important à l’avenir. Aux États-Unis, tout n’est pas rose non plus car la dette est épouvantable, et les ménages endettés à taux variable seront rapidement insolvables avec cette inflation débordante. Mais malgré tout, les investissements aux Etats-Unis sont à privilégier car, à notre avis, les entreprises américaines se rétabliront plus vite de cette fameuse crise que celles de l’Europe. Par conséquent, investir aux USA est plus conseillé que d’investir en Europe.
